Jet Investment zwiększa inwestycje w Europie Środkowej

Jet Investment z sukcesem inwestuje w regionie od ponad 25 lat, a jego założycielami są weterani rynku private equity. W pierwszy fundusz – Jet 1 zaangażowali własne środki i od tej pory trzymają się zasady, by wraz z inwestorami zewnętrznymi partnerzy Jet zawsze mieli udziały w kapitale nowo uruchamianego funduszu. Historycznie zaangażowanie to sięgało 40 proc., a obecnie wynosi 10–20 proc. W portfelu Jet Investment znajduje się obecnie 18 firm skupionych w sześciu grupach działających w Czechach, Niemczech, Austrii i Polsce. Firma zarządza aktywami w wysokości 750 mln euro.

W ub. r. firma uruchomiła kolejny fundusz – Jet 3 i aktywnie poszukuje celów przejęć, planując inwestycje na poziomie ponad 140 mln euro w atrakcyjne spółki z dynamicznie rosnącego sektora przemysłowego. Jet Investment od lat ma konserwatywne podejście do biznesu – stawia na umiarkowany, ale bezpieczny wzrost w długim horyzoncie. Dzięki temu średnia stopa zwrotu z inwestycji w całej działalności funduszy Jet wynosi ponad 20 proc. rocznie.

– Długoterminowa stabilność sprawia, że inwestorzy chętniej powierzają nam swój kapitał – mówi Marek Chłopek, dyrektor zarządzający Jet Investment Poland.

– Inwestujemy w branże, które dobrze znamy i rozumiemy. Od ponad dwóch dekad wspieramy wzrost spółek przemysłowych w regionie, rozwijamy je, a na koniec znajdujemy atrakcyjnych inwestorów branżowych, którzy są w stanie zapewnić ich dalszy rozwój na międzynarodowych rynkach – dodaje.

Siedmiokrotny zysk

Przykładem udanej inwestycji może być grupa inżynieryjna TEDOM, którą Jet Investment sprzedał w ub. r. japońskiej Yanmar Group, generując niemal siedmiokrotną stopę zwrotu. W ciągu pięciu lat zarządzania spółką przez Jet Investment grupa TEDOM przekształciła się z producenta jednostek kogeneracyjnych w dostawcę kompleksowych rozwiązań i usług energetycznych. Przychody podwoiły się, a spółka rozszerzyła obecność na globalnych rynkach, w tym m.in. w USA, Wielkiej Brytanii, Polsce i Kazachstanie.

Od początku działalności Jet Investment zainwestował już w 40 spółek produkcyjnych i świadczących usługi dla przemysłu. W jego portfelu znajdują się firmy z sektora inżynieryjnego, energetycznego, kolejowego, motoryzacyjnego, chemicznego, produkcji tkanin technicznych i przetwórstwa drewna. Jet przejmuje większościowe udziały w firmach zorientowanych na eksport i oferujących wysokiej jakości towary lub usługi, których roczne przychody wynoszą 10–200 mln euro.

Ważnym argumentem na rzecz inwestycji jest możliwość osiągnięcia synergii z innymi spółkami portfelowymi funduszu. Łączenie spółek w większe grupy przemysłowe to jeden z istotnych elementów strategii Jet Investment. Poprzez akwizycje i wzrost organiczny fundusz buduje platformy biznesowe wokół jednej lub kilku spółek, wzmacniając w ten sposób ich pozycję rynkową, poprawiając łańcuchy dostaw i wykorzystując synergie sprzedażowe i produkcyjne. Z myślą o przyszłości fundusz inwestuje w automatyzację, zaawansowane technologie i nowoczesne materiały.

Fundusze zarządzane przez Jet Investment z sukcesem inwestowały także w spółki wymagające restrukturyzacji, które ze względu na swoje kłopoty finansowe wymagały dofinansowania i poprawy zarządzania.

Venture capital

Potrzeby spółek portfelowych zainspirowały Jet Investment do utworzenia w ub. r. funduszu venture dedykowanego firmom na wczesnym etapie rozwoju. Jet Ventures ma zapewnić start-upom nie tylko kapitał i wiedzę przemysłową, ale także synergię z innymi spółkami Jet Investment, współpracę biznesową oraz możliwość testowania technologii w rzeczywistym środowisku firm produkcyjnych. Fundusz Jet Ventures zamierza zebrać minimum 50 mln euro do końca marca 2026 r. Wśród jego celów inwestycyjnych znajdują się spółki rozwijające zaawansowane technologie z wykorzystaniem systemów obliczeniowych o dużej wydajności, big data, IoT (internet of things), sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego, deep tech, cyberbezpieczeństwa czy robotyki.

– Małe i średnie spółki stanowią trzon gospodarki w naszym regionie. Jet Investment potrafi dostrzec ich potencjał i tworzy portfel oparty na najbardziej perspektywicznych firmach w regionie. Jest to możliwe dzięki unikatowemu doświadczeniu założycieli i zarządzających funduszami Jet – mówi Joanna Stec-Gamracy, dyrektor odpowiedzialna za sprzedaż w Polsce.

Real estate – nieruchomości przemysłowe

Oprócz inwestycji typu private equity i venture Jet Investment od kilku lat inwestuje także z powodzeniem w nieruchomości przemysłowe poprzez fundusz Jet Industrial Lease (JIL). Zarządza on obecnie dziewięcioma inwestycjami nieruchomościowymi o wartości ponad 133 mln euro w Czechach, Niemczech i Polsce. Fundusz wprowadził do portfela inwestycji długoterminowy leasing zwrotny (sale & leaseback). Polega on na tym, że firma przemysłowa sprzedaje nieruchomość, by pozyskać kapitał na rozwój czy spłatę zadłużenia, a jednocześnie nadal z niej korzysta jako najemca. Inwestor z kolei staje się właścicielem nieruchomości, która stanowi źródło stabilnych, długoterminowych przychodów.

JIL to fundusz otwarty, przeznaczony dla inwestorów kwalifikowanych. Od kilku lat znajduje się w czołówce rankingu funduszy real estate, oferując jedną z najwyższych stóp zwrotu w kategorii inwestycji w nieruchomości przemysłowe. Jego średnioroczny wynik od momentu uruchomienia wynosi blisko 12 proc., a wzrost wartości liczony od pierwszej inwestycji to 52 proc.

Ekspansja w Polsce

Jet Investment planuje dalsze inwestycje in Polsce i chce przeznaczyć znaczną część środków z funduszu Jet 3 na przejęcia polskich spółek. Obecnie w portfelu Jet 2 są dwie spółki z Polski, natomiast fundusz Jet Industrial Lease zainwestował już w pięć nieruchomości przemysłowych zlokalizowanych w naszym kraju. Sztandarową inwestycją jest spółka Rockfin, światowy lider w realizacji zaawansowanych projektów dla przemysłu energetycznego. Spółka od czasu przejęcia przez Jet Investment w 2022 r. rozwija się bardzo dynamicznie. Jej przychody w ciągu trzech lat podwoiły się, osiągając w 2024 r. wartość 770 mln zł, a zysk EBITDA wzrósł trzykrotnie. Z trzema zakładami zlokalizowanymi w okolicach Gdańska, w Gorlicach oraz Bydgoszczy Rockfin generuje ponad 80 proc. przychodów za granicą. W ciągu ostatnich pięciu lat zrealizowała ponad 6 tys. kontraktów, a produkty firmy są wykorzystywane w projektach na skalę globalną w ponad 100 krajach na świecie.

– Rockfin to doskonały przykład firmy, której wsparcie udzielone w odpowiednim czasie przez doświadczonego inwestora pozwoliło wzrosnąć na fali globalnego zapotrzebowania na zaawansowanie rozwiązania techniczne w sektorze energetycznym. Naszą ambicją jest wzmacnianie środkowoeuropejskiego przemysłu oraz wspieranie spółek, których technologie napędzają modernizację i wzrost gospodarki – dodaje Marek Chłopek.

‍