JET INVESTMENT buduje przemysłowe czempiony

‍Kim są założyciele i zarządzający Jet Investment?

‍Marek Chłopek, dyrektor zarządzający Jet Investment Poland: Jet Investment założyli weterani rynku private equity, którzy dostrzegli potencjał firm przemysłowych działających w Europie Środkowej. W pierwszy fundusz – Jet 1 zaangażowali własne środki. Wraz z rozwojem firmy utrzymali zasadę, by partnerzy firmy mieli znaczące udziały w kapitale wszystkich uruchamianych funduszy. Historycznie zaangażowanie to sięgało 40 proc., obecnie wynosi 10-20 proc.

Jak wygląda obecnie portfel inwestycyjny firmy?

‍W portfelu Jet Investment znajduje się 18 firm działających w Czechach, Niemczech, Austrii i Polsce. Są to firmy z sektora inżynieryjnego, energetycznego, motoryzacyjnego, chemicznego i inne. Firma zarządza aktywami w wysokości 750 mln euro. W 2024 roku zakończyła zapisy do funduszu Jet 3, który jest obecnie w fazie inwestycyjnej i aktywnie poszukuje celów przejęć. Fundusz planuje inwestycje na poziomie ponad 140 mln euro w atrakcyjne spółki z dynamicznie rosnącego sektora przemysłowego.

Jaką strategię inwestycyjną stosują fundusze Jet?

‍Firma stawia na umiarkowany, ale bezpieczny wzrost w długim horyzoncie inwestycyjnym. Przejmuje większościowe udziały firm zorientowanych na eksport i oferujących wysokiej jakości towary lub usługi. Bardzo ceni sobie możliwość osiągnięcia synergii z innymi spółkami portfelowymi. Łączenie przedsiębiorstw w większe grupy przemysłowe – platformy biznesowe, jest jednym z ważnych elementów strategii Jet. Kolejnym są inwestycje w automatyzację, zaawansowane technologie i nowoczesne materiały.

Jakie stopy zwrotu z inwestycji osiągają fundusze Jet Investment?

‍Średnia stopa zwrotu z inwestycji private equity przez ponad 25 lat działalności firmy wynosi ponad 20 proc. rocznie.

Jakie największe sukcesy odniósł Jet Investment w ostatnich dwóch latach?

‍Wśród najważniejszych sukcesów wymienić można: uruchomienie funduszu Jet Ventures – dedykowanego spółkom nowych technologii wspierających transformację cyfrową tradycyjnego przemysłu. Następnie – rozwój otwartego funduszu inwestującego w nieruchomości przemysłowe, Jet Industrial Lease i włączanie kolejnych nieruchomości do jego portfela w ramach modelu sale & leaseback. A przede wszystkim – kolejne udane wyjścia z inwestycji, w tym sprzedaż firmy TEDOM, obecnej również w Polsce, która wygenerowała niemal siedmiokrotną stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału.

Dlaczego firma zarządzająca funduszami wyspecjalizowanymi w inwestycjach w sektorze przemysłowym zdecydowała się wejść w projekty typu venture?

‍Zainspirowały nas do tego potrzeby naszych spółek portfelowych. Przemysł jest jedną z dziedzin, która w ogromnym stopniu korzysta na rewolucji cyfrowej. Inwestycja w nowe technologie jest więc strategicznym ruchem, który podejmujemy z myślą o rozwoju naszych spółek i zwiększaniu ich wartości. Nasz fundusz venture dedykowany jest firmom na wczesnym etapie rozwoju. Ma zapewnić startupom nie tylko kapitał i wiedzę przemysłovou, ale także synergię z innymi spółkami z portfela Jet Investment, współpracę biznesową oraz możliwość testowania technologii w rzeczywistym środowisku firm produkcyjnych. Fundusz zamierza zebrać minimum 50 mln euro do końca marca 2026 roku. Wśród jego celów inwestycyjnych znajdują się spółki rozwijające zaawansowane technologie z wykorzystaniem systemów obliczeniowych o dużej wydajności, big data, IoT (Internet of Things), sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego, deep tech, cyberbezpieczeństwa czy robotyki.

Czy fundusz real estate również wyewoluował z głównej części działalności Jet Investment?

‍Tak. Od kilku lat w ramach funduszu Jet Industrial Lease inwestujemy także z powodzeniem w nieruchomości przemysłowe. Obecnie fundusz zarządza dziewięcioma inwestycjami nieruchomościowymi o wartości ponad 133 mln euro w Czechach, Niemczech i Polsce. Wprowadziliśmy do portfela inwestycji długoterminowy leasing zwrotny (sale & leaseback). Polega on na tym, że firma przemysłowa sprzedaje nam nieruchomość, by pozyskać kapitał na rozwój czy spłatę zadłużenia, a jednocześnie nadal z niej korzysta jako najemca. My, jako inwestor z kolei, stajemy się właścicielem nieruchomości, która stanowi źródło stabilnych, długoterminowych przychodów.

Jakie wyniki osiąga Jet Industrial Lease?

‍Jet Industrial Lease to fundusz otwarty, przeznaczony dla inwestorów kwalifikowanych. Od kilku lat znajduje się w czołówce rankingu funduszy real estate, oferując jedną z najwyższych stóp zwrotu w kategorii inwestycji w nieruchomości przemysłowe. Jego średnioroczny wynik od momentu uruchomienia wynosi blisko 12 proc., a wzrost wartości liczony od pierwszej inwestycji to 52 proc.

W zeszłym roku Jet Investment z sukcesem sprzedał jedną z największych spółek w swoim portfelu, obecną również w Polsce.

‍TEDOM to dobry przykład naszej działalności – przejęliśmy firmę z branży, na której dobrze się znamy, wsparliśmy jej rozwój w oparciu o założenia strategiczne Jet Investment i na koniec dokonaliśmy udanego wyjścia. Wygenerowała dla naszych inwestorów niemal siedmiokrotną stopę zwrotu. W tej chwili przeszła w ręce japońskiej Yanmar Group. W ciągu pięciu lat zarządzania spółką przez Jet Investment, Grupa TEDOM przekształciła się z producenta jednostek kogeneracyjnych w dostawcę kompleksowych rozwiązań i usług energetycznych. Przychody podwoiły się, a spółka rozszerzyła obecność na globalnych rynkach, w tym między innymi w USA, Wielkiej Brytanii, Polsce i Kazachstanie.

Czy wśród spółek portfelowych Jet Investment są firmy z Polski?

‍Jako właściciel spółek i nieruchomości Jet Investment jest obecny na polskim rynku od kilku lat. Jedna z największych i najbardziej znaczących spółek portfelowych funduszu Jet 2 to Rockfin, światowy lider w dziedzinie urządzeń pomocniczych w sektorze energetycznym, którego rozwój po przejęciu przez Jet Investment gwałtownie przyspieszył. Spółka od czasu przejęcia przez Jet Investment w 2022 roku rozwija się bardzo dynamicznie. Jej przychody w ciągu trzech lat podwoiły się, osiągając w 2024 roku wartość 770 mln złotych, a zysk EBITDA wzrósł trzykrotnie. Z trzema zakładami zlokalizowanymi w okolicach Gdańska, w Gorlicach oraz Bydgoszczy, Rockfin generuje ponad 80 proc. przychodów za granicą. Produkty firmy są wykorzystywane w projektach na skalę globalną w ponad 100 krajach na świecie. Jeśli chodzi o fundusz real estate – pięć z dziewięciu jego nieruchomości portfelowych zlokalizowanych jest w Polsce.

Jakie plany ma Jet Investment w odniesieniu do polskiego rynku?

‍Szukamy spółek pasujących do naszego portfela, czempionów, którym możemy pomóc rozwinąć skrzydła. Naszą ambicją jest wzmacnianie środkowoeuropejskiego przemysłu oraz wspieranie spółek, których technologie napędzają modernizację i wzrost gospodarki. Polska to największy rynek w regionie, a jego znaczenie dla Jet Investment stale rośnie. Zakładamy, że większość środków zebranych w funduszu Jet 3 zostanie przeznaczona na akwizycje w Polsce. Obecnie przyglądamy się kilkunastu spółkom – celom potencjalnych przejęć. Z kilkoma jesteśmy w zaawansowanych rozmowach. Nasza oferta, która nie jest jedynie związana z wyceną, ale także z włączeniem firmy do naszego krwiobiegu i korzystania z różnorakich efektů synergii, na tyle wyróżnia się na rynku, że spokojnie poszukujemy firm pasujących do naszego portfolio i profilu.

‍