FAQ

Na co se investoři ptají

• Co jsou fondy kvalifikovaných investorů?

  Investice do fondů kvalifikovaných investorů, kam patří i fondy Jet, nejsou otevřeny široké veřejnosti. Fondy Jet umožňují investorům, nejčastěji finančním institucím a fyzickým osobám, podílet se na mnohonásobně větších investičních příležitostech, než na které by mohli dosáhnout sami. I proto s námi můžete investovat pouze v případě, že jste si vědomi rizik, které s sebou investice do fondu přináší, a víte, že investice odpovídá vašemu finančnímu zázemí. Tuto skutečnost ještě před investicí musíte potvrdit v prohlášení. Váš status kvalifikovaného investora pak potvrzuje administrátor fondu.

• Co znamená, že jsou fondy Jet uzavřeného typu?

  Akcie, které investoři ve fondu vlastní, vždy odpovídají jeho vlastněnému majetku, tzn. primárně nelikvidním majetkovým účastem v podnicích. Proto není možné, aby fond v průběhu svého investičního horizontu odkupoval vlastní akcie na libovolnou žádost investorů. 

• Lze investovat do fondů Jet nyní?

  Aktuálně lze investovat do fondu Jet Industrial Lease.
  Upisovací období fondů Jet 2 a Jet 3 již skončilo, fondy jsou naplněny. Investiční horizont fondu Jet 1 skončil v červnu 2024 a investovat do něj tak již není možné. 

• Jakou výnosnost vykazují investice ve fondech Jet?

  Cílová vnitřní míra návratnosti fondů Jet 2 a Jet 3 po odečtení všech nákladů a odměn je stanovena na 15 % p.a.* U otevřeného nemovitostního fondu Jet Industrial Lease je cílová vnitřní míra stanovena na 8 % p.a.* Jeho průměrné roční zhodnocení od založení je 12,69 % p.a. (akcie třídy I1 k 31. 3. 2024)*.

   

  Pozn. * Nejedná se o garantovanou návratnost, historická výnosnost nezaručuje budoucí výkony.

• Kdo jsou investoři fondů Jet?

  Fondy Jet  umožňují investice jak fyzickým osobám z řad privátních kvalifikovaných investorů, tak institucionálním investorům, jako jsou fondy fondů, rodinné investiční společnosti a finanční instituce typu bank, pojišťoven a mezinárodních správců aktiv.

• Do jakých společností fondy Jet investují?

  V private equity fondech Jet investujeme do malých a středních výrobních společností v Evropě, ze kterých budujeme vzájemně provázané oborové platformy. Z hlediska fáze vývoje, ve kterých se podniky nacházejí, uskutečňujeme akvizice typu buy-out, growth, rescue / turnaround a late-stage venture. Při investicích do průmyslových oborů dbáme na diverzifikaci portfolia. Vstupujeme především do oborů nové energetiky (strojírenství, inženýring, distribuce), moderních materiálů, železničního průmyslu, automotive, dřevozpracujícího průmyslu a oportunitních investic (zdravotnictví a zdravý životní styl).

  Nemovitostní fond Jet Industrial Lease investuje do průmyslových nemovitostí (výrobní a logistická centra, oportunitně také administrativní budovy v atraktivních lokalitách) v regionu střední Evropy. Fond se specializuje na akviziční model sale&leaseback.

• Jaká je vlastnická struktura fondů Jet?

  Generálním partnerem fondů Jet jsou partneři Jet Investment. V private equity fondech  drží 10–20% podíl akcií, v ostatních fondech potom 5–15 %. Zbylý podíl drží limitovaní partneři, především jednotlivci s vysokým čistým jměním, a finanční instituce, včetně těch nadnárodních.

• Kdy a jak dochází k divesticím ve fondech Jet?

  Společnosti v private equity fondech rozvíjíme pomocí aktivního managementu, k prodeji přistupujeme v okamžiku jejich maximálního tržního potenciálu. K divesticím společností ve fondu může dojít kdykoliv během investičního horizontu fondu, pravděpodobně v jeho druhé polovině.

  Portfolio nemovitostního fondu Jet Industrial Lease držíme dlouhodobě, k divestici ale může dojít v případě velmi výhodné tržní nabídky.

• Jak dlouhý je investiční horizont fondu?

  Investiční horizont fondu Jet 1 skončí v roce 2024. Investiční horizont fondu Jet 2 je plánován na 8+2 let, předpokládáme tedy jeho ukončení v prosinci 2028. 

  Fond Jet 3 vstoupil do svého investičního horizontu v roce 2023, ten je naplánován na 10+2 roky s předpokládaným ukončením v prosinci 2034.

• Jak a kdy probíhají distribuce investorům?

  U private equity fondů probíhají distribuce z fondu k investorům průběžně, a to vždy jakmile má fond k dispozici volné finanční prostředky získané z dividend z portfoliových společností nebo z jejich prodeje a které již dále neinvestuje do jiných investičních projektů. Distribuce probíhá vždy formou zpětného odkupu investičních akcií fondu nebo formou výplaty dividendy z fondu.

  V případě otevřeného fondu Jet Industrial Lease distribuce probíhá individuálně, na základě rozhodnutí každého investora samostatně, a to vždy formou odkupu. Dle smluvních podmínek investor může po třech letech podat avízo fondu o plánovaném odkupu a za 12 až 15 měsíců od tohoto avíza odkup realizovat.

• Co je to capital call?

  Při podpisu investiční smlouvy s private equity fondem se investor zaváže investovat částku, kterou si sám zvolí. Fondu Jet tím dává svolení si tyto finanční prostředky během investičního období vyžádat, takzvaně „svolat kapitál“. Během prvních tří let investičního horizontu probíhá několik capital calls, typicky před nákupem akvizic. Fond Jet 1 například v rámci svého investičního období využil šesti capital calls. V případě capital call má investor minimálně třicet dnů na to, aby fondu poslal požadovanou částku. Oproti svým finančním prostředkům získá investor investiční akcie fondu. Po každém capital callu navíc investor obdrží výpis z účtu, ze kterého zjistí přesný objem akcií, který ve fondu drží.

• Mohu z fondů Jet vystoupit v průběhu investičního horizontu?

  Z private equity fondů nelze vystoupit před koncem investičního horizontu. Vystoupení je možné pouze v případě, že si investor najde kupce svého podílu a s protistranou se na odprodeji bilaterálně dohodnou se souhlasem Jet Investment.

  Z otevřeného nemovitostního fondu lze vystoupit kdykoliv, nejdříve ale po 3 letech od podpisu smlouvy. Pro vystoupení z fondu je potřeba podat avízo min. 12 měsíců předem, odkup investičních akcií poté probíhá po uplynutí této min. roční lhůty a výplata následně po dalších 6 týdnech v závislosti na stanovení NAV fondu ke stanovenému obchodnímu dni.

Pojmy v private equity